点击如下链接，可下载：

障碍期权计算表格：/pub/sljrsyjxzx/docs/20180715143237306054.xlsm

亚式期权计算表格：/pub/sljrsyjxzx/docs/20180715124729921677.xlsm

回望期权计算表格：/pub/sljrsyjxzx/docs/20181224201835157388.xlsm

'"Options, Futures and Other Derivatives" 8/E  配套计算表格：/pub/sljrsyjxzx/docs/20180715131043855303.xls

初始参数设置：

S0=50,T=2，N=50,r=0.03,σ=0.3,q=0,X1=50,X2=60

实验目的：

1、分析执行价、到期期限、无风险利率、股票波动率、股票初始价格、股票红利等因素的变动对欧美式障碍期权（以向上敲出看涨期权，向下敲出看跌为例），回望期权（以固定执行价为例）和亚式期权（以固定执行价为例）的影响

2、分析障碍水平的设置对期权价值的影响（以向上敲出看涨期权，向下敲出看跌为例）

3、分析亚式期权估值的收敛性与步数和典型值个数间的关系。

4、验证随着步数的增加，回望期权二叉树模型的收敛性；

5. 通过障碍期权和回望期权二叉树估值结果，随着二叉树步数的增加，与解析值之间的价格差异，了解试用连续公式定价离散支付的产品带来的估值误差问题。

实验方法：

1. 影响因素分析：在给定的二叉树步长（如50步）下，通过对执行价、到期期限、无风险利率、股价波动率、股票初始价格、股票红利等数据进行不同程度的改变来观察期权价值的变化规律。

如有任何问题，请参见实验教学指导视频 

视频1-1 障碍期权的影响因素分析

视频1-2 回望期权的影响因素分析

视频1-3 亚式期权的影响因素分析

2.障碍水平的设置对期权价值的影响：通过将障碍水平改变为不同的数值(注意价值要在合理水平范围内)，观察障碍期权与普通欧式期权价值的差异变化。

如有任何问题，请参见实验教学指导视频 

3.分析亚式期权估值的收敛性与步数和典型值个数间的关系（以欧式固定执行价亚式看涨期权为例）

通过在固定典型值个数，如5，10，20，30等，验证随着二叉树步数增加，亚式期权估值的收敛性，也可以与亚式期权解析公式取值相比较；

4.估计回望期权估值的精确度分析：在给定的数据下，通过不断增加步数来观察期权价值的变化，计算每次变化前后的价值误差，观察误差是否有减小趋势。

如有任何问题，请参见实验教学指导视频

5、以欧式向上敲出障碍期权和欧式固定执行价回望期权为例，了解离散估值的二叉树估值结果与解析公式连续估值的差异。

如有任何问题，请参见实验教学指导视频

实验工具：

障碍期权.xlsm ,回望期权.xlsm,亚式期权.xlsm, DG201function中的exotic options sheet 三个excel表格

实验成果：

将通过分析实验结果所得到的结论连同实验结果一起，汇总成实验报告（内容需包括问题阐述，分析依据（即通过计算得到的结果），分析得到的结论）。